Николаевские фараоны

Главная новость уходящей недели в Николаеве — внезапное падение Vikssi – финансовой пирамиды, вкладчиками которой оказались десятки постоянных героев публикаций николаевской светской хроники. 

Меня, как человека, интересующегося темой виртуальных валют, эта новость (хотя то, что падение финансовой пирамиды — лишь вопрос времени, для меня не новость) заинтересовала тем, что по словам журналистов предыдущее детище основателя Vikssi – компания Сап Эфэк «продавала биткоины за взнос в 600 долларов». 

Как человек, увлекающийся поведенческой экономикой и прочитавший с полдюжины книг на эту тему, смею заверить читателей, что это не первая и не последняя пирамида, которая одним приносит радость от шальных денег, а другим ломает жизни. Как и казино — были, есть и будут независимо от того, как на это смотрит государство. 

И если вы думаете, что государство стремится защитить граждан от необдуманных поступков, взгляните на лотереи. И лотерея, и пирамиды, и казино — налог на людей, не учивших математику в школе. Только в первом случае бенефициарами «налога» являются чиновники и их приближённые, поэтому государство это одобряет. 

Поэтому бессмысленно в сотый раз объяснять людям старую поговорку про бесплатный сыр. Только прочувствовав, пережив, и заплатив за этот, некоторые, возможно его усвоят.

Теперь позвольте остановиться более подробно на биткоинах. Я не владею информацией, когда именно клиенты «фараонов» (назовем их так, ведь именно фараоны придумали строить каменные пирамиды) купили биткоины и получили ли их на свои биткоин-адреса, но динамика курса за последние месяцы не может не радовать их владельцев. 

Здесь нужно сделать важную ремарку. Я никогда никого не призываю и покупать, биткоины, монгольские тугрики или сертификаты на звёзды, играть на форексе или класть деньги на депозит в банк. Никогда, не инвестируйте значительные для вас средства в то, в чём не разбираетесь! Не руководствуйтесь интуицией, эмоциями, подсказками друзей и рекламы. 

Факты и только факты. 

Итак, если предположить, что кто-то купил биткоин в октябре за 600 долларов, сегодня он может продать его за 780. Рост 30%. Неплохо? А теперь взгляните на следующий график. 

Если 27 ноября 2013 года кто-то купил биткоин за 1000 долларов, то спустя пару месяцев он не смог продать его дороже 700! В формуле рассчётов прогнозной стоимости любого актива заложена неопределённость. При помощи современных сложных алгоритмов, возможно с определённой вероятностью спрогнозировать динамику стоимости. Но стопроцентной уверенности не даст ни один рассчет, ни один алгоритм. 

Еще одно заблуждение состоит в том, что законы рынка справедливы и «невидимая рука» приводит рынки в состояние равновесия. Некоторые даже считают законы экономики естественными законами. Но не стоит забывать, что даже в природе не всё работает на благо человека. Цунами, наводнения, землетрясения, вирусы. Задумывались ли вы когда-то, что человечество — это лишь статистическая ошибка вселенской энтропии? Так почему же многие из нас решили, что согласно каким-то почти мистическим законам экономики деньги можно получить из неоткуда? 

Когда я объясняю своему сыну разницу между различными финансовыми инструментами, я пользуюсь аналогиями. Если упростить до максимума, то любой финансовый инструмент можно отнести к пирамиде или к пузырю. Ключевая разница между этими понятиями в том, что при крахе пирамиды кто-то оказывается в выигрыше, а кто-то в проигрыше. «Строительство» пирамиды возможно только при постоянном притоке низовых «блоков», за счёт вкладов которых выплачиваются проценты и возвращаются инвестиции участникам «на верхних ярусах». Самое страшное, что при построении пирамиды задействуются знакомства, связи, дружба — то, что в совокупности с доверием создаёт социальный капитал. С падением пирамиды человек остается банкротом либо без денег, либо без друзей. Особенным «счастливчикам» приходится терять и то, и другое. 

Справедливости ради следует отметить, что банковские депозиты в Украине тоже имеют все признаки пирамиды по нашей условной классификации. Кредиты бизнесу почти не выдаются, но банки конкурируют между собой бешеными (по сравнению с европейскими) ставками по депозитам. И проценты выплачиваются за счёт новых вкладов. 

Биткоин, на мой взгляд, больше похож на пузырь. У него отсутствует единый центр эмиссии и нет в мире человека или организации, единолично контролирующей хотя бы половину от количества «монет» в обороте. При крахе пузыря — в большей или меньшей степени убытки несут все пользователи. Поэтому они заинтересованы в как можно большей продолжительности существования системы. Биткоин не подконтролен ни одному правительству или юрисдикции, поэтому на него не влияют страновые рисков. Это глобальный эксперимент. Первая попытка интернет-сообщества предложить миру новый негосударственый способ платежа и накопления. Интернет замечательно справился с функцией почты. Большинство из нас забыли, когда получали бумажные письма, но в день мы получаем и отправляем десятки электронных. Вместе с тем, интернет-торговля спровоцировала увеличение числа посылок. На этом фоне возникли негосударственные почтовые компании, которые предоставляют более качественные услуги. 

Конечно, иногда бесплатные советы иногда обходятся слишком дорого, поэтому особо осторожных или продолжающих верить в пирамиды, прошу не читать следующие предложения. Инвестируйте время и деньги в собственное образование и дело, которое приносит вам удовольствие. А если интересуют пирамиды и есть лишние деньги — съездите с друзьями в Египет.